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利率決議/買預(yù)期賣事實(shí)：
歐央行6月利率決議結(jié)果公布：7月1日開始結(jié)束每月200億歐元的資產(chǎn)購買（APP），21日加息25基點(diǎn)，9月利率決議會(huì)議上繼續(xù)加息，加息幅度則取決于屆時(shí)的歐元區(qū)通脹情況。主席拉加德講話稱：當(dāng)前通脹風(fēng)險(xiǎn)趨于上行，將努力控制歐元區(qū)的通脹水平，如果中期通脹前景持續(xù)或者惡化，那么在9月份的議息會(huì)議上采取更大幅度的加息，將會(huì)是合適的。
歐元區(qū)5月CPI為8.1%，處于歷史最高點(diǎn)。歐洲央行預(yù)計(jì)歐元區(qū)今年全年的通脹率將高達(dá)6.8%，2023年和2024年的通脹率則將下降至3.5%和2.1%，但現(xiàn)在還看不到任何通脹下降的可能性。
該消息公布當(dāng)天，EURUSD下跌0.91%，美元指數(shù)上漲0.74%，這與市場(chǎng)預(yù)期走勢(shì)背道而馳。歐央行的絕對(duì)鷹派表態(tài)非但沒有提振歐元，反而導(dǎo)致其出現(xiàn)貶值，原因在于“買預(yù)期，賣事實(shí)”，這一點(diǎn)在EURJPY的走勢(shì)上得到證明。在利率決議之前，EURJPY連續(xù)10個(gè)交易日收陽，歐元對(duì)日元升值近5.84%,背后的驅(qū)動(dòng)因素就是歐央行停止APP并開啟加息。在利率決議公布后，早已獲利的多單便開始平倉多單，自然會(huì)導(dǎo)致決議結(jié)果公布當(dāng)日的EURJPY大跌。
技術(shù)面：
2021年1月至今，歐元一直處于對(duì)美元貶值的狀態(tài)，累計(jì)貶值幅度已經(jīng)達(dá)到13.68%，期間美元指數(shù)持續(xù)大漲。不過，這種單邊走勢(shì)有可能因?yàn)闅W央行明確的加息計(jì)劃而發(fā)生變化。
十年期德國債券收益率已經(jīng)飆漲至1.4%，這種飆漲狀態(tài)已經(jīng)持續(xù)了半年多時(shí)間。反觀十年期美債，在5月份觸及高點(diǎn)3.1424%之后就已經(jīng)開始回調(diào)，目前仍未突破該高點(diǎn)。債券收益率是貨幣對(duì)匯率的先行指標(biāo)，伴隨著德國債券收益率的持續(xù)走高與美國債券收益率的持續(xù)震蕩，EURUSD大概率將在下半年持續(xù)反彈。
日線級(jí)別的反彈已經(jīng)持續(xù)了21個(gè)交易日，雖然EURUSD昨日大跌，但我們預(yù)計(jì)本輪下跌不會(huì)觸及前期低點(diǎn)1.0351，甚至有可能在下周就止跌回彈。支撐位的確定最好不要依靠黃金分割這種偏向“藝術(shù)性”的工具，而是用底分形這一指標(biāo)。
美元指數(shù)最新值103.32，中長趨勢(shì)依舊是多頭，但我們預(yù)計(jì)本輪上漲不會(huì)再創(chuàng)新高。新的頂分形阻力形成后，就極有可能宣布美元指數(shù)趨勢(shì)多轉(zhuǎn)空的開始。
EURUSD分析圖表：
▲ATFX供圖
▋總結(jié)：ATFX分析師團(tuán)隊(duì)認(rèn)為：歐元已經(jīng)接近下跌趨勢(shì)的尾聲，預(yù)計(jì)下半年歐元的主體趨勢(shì)是對(duì)美元升值。
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