作者：X編輯

來源：雷達財經(jīng)（ID：leidacj）

截至8月20日收盤，寧波銀行市值達2111億元。穩(wěn)居城商行“一哥”位置，也高于股份行光大和民生，緊追中信銀行。

上市銀行中報披露已拉開帷幕，8月13日，寧波銀行發(fā)布了2021年半年度報告。上半年，該行實現(xiàn)營業(yè)收入250.19億元，同比增長25.21%；實現(xiàn)歸母凈利潤95.19億元，同比增長21.37%，業(yè)績表現(xiàn)持續(xù)靚麗。

寧波銀行這份“成績單”顯示，該行的經(jīng)營及規(guī)模增速正重回疫情前水平。截至6月末，寧波銀行資產(chǎn)總額為1.83萬億，比年初增長12.72%；各項存款1.04萬億元，比年初增長12.82%；各項貸款7958.56億元，比年初增長15.72%。

在效益和規(guī)模穩(wěn)定增長的同時，該銀行的資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)保持穩(wěn)健。截至2021年6月末，該行不良貸款率0.79%，撥貸比4.02%，撥備覆蓋率510.13%。

此外，寧波銀行深耕長三角地區(qū)，充分收益于區(qū)域經(jīng)濟高速發(fā)展，同時聚焦大零售業(yè)務(wù)拓展，尤其是財富管理業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)力，有望成新的盈利支撐。

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近年來，寧波銀行發(fā)展頗為迅猛。數(shù)據(jù)顯示，該行自上市以來除2017年以外每年營收增速一直保持在兩位數(shù)，盈利增速在2020年以前連續(xù)10年都在15%以上。

從營業(yè)收入結(jié)構(gòu)來看，上半年該行利息凈收入為159.83億元，同比增長21.91%；實現(xiàn)非利息收入90.36億元，同比增長31.53%，占比同比提升1.74個百分點至36.12%，非利息營收占比提升意味著收入結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。

東吳證券指出，在多數(shù)銀行凈息差持續(xù)收窄的情況下，寧波銀行上半年凈息差卻逆勢提升，原因在于資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，高收益率的零售貸款占比快速上升，帶動資產(chǎn)端收益率達4.69%，較去年全年有所增長。

財報顯示，上半年寧波銀行新增1081億貸款中，零售、對公貸款分別增加475億元、542億元；零售貸款中，消費貸、經(jīng)營貸分別穩(wěn)步增加200億和167億元。其中，對公貸款平均收息率4.93%，同比下降32個基點；個人貸款平均收息率7.32%，同比下降67個基點。

這說明在降低融資成本、加大實體經(jīng)濟信貸支持力度的同時，寧波銀行靈活調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)，從而削弱了銀行業(yè)利率下行的負(fù)面影響。

同時在負(fù)債端，存款成本的降低也進一步提振了凈息差。財報顯示，上半年寧波銀行負(fù)債平均成本率2.10%，同比下降0.12個百分點。

對于凈息差、凈利差兩個指標(biāo)同時改善，寧波銀行表示，一是加大對實體經(jīng)濟的支持力度，使得客戶貸款占生息資產(chǎn)的比重持續(xù)提升，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化；二是堅持結(jié)構(gòu)合理、量價均衡原則，持續(xù)優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，有效降低存款成本，有效助力負(fù)債端成本優(yōu)化。

值得關(guān)注的是，在不少銀行存款增長空間受限的情況下，上半年寧波銀行通過加強客群經(jīng)營，實現(xiàn)存款業(yè)務(wù)13.2%的同比增速；其中，個人存款、對公存款分別同比增長19.8%、11.5%，零售存款保持較強增勢。

同時，活期存款在存款中的占比較年初提升1.2個百分點至46.2%，存款結(jié)構(gòu)優(yōu)化也正是該行負(fù)債成本得以降低的原因之一。

財富管理轉(zhuǎn)型顯成效

在“房住不炒”、打破剛性兌付、共同富裕為導(dǎo)向的各項政策推動下，我國財富管理迎來大發(fā)展時代。

財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，該行的財富管理轉(zhuǎn)型成果逐漸顯現(xiàn)。上半年，寧波銀行個人客戶AUM（資產(chǎn)管理規(guī)模）總量6095億元，較年初增加755億元，其中儲蓄存款2246億元，較年初增加232億元；基金保有量1009億元，較年初新增241億元。

今年6月末，該行私人銀行客戶11209戶，較年初增加3592戶；私人銀行客戶AUM總量1288億元，較年初增加332億元，戶均總資產(chǎn)1149萬元。

受益于財富管理快速發(fā)展，上半年寧波銀行代理類業(yè)務(wù)收入33.94億元，同比增加3.96億元，代理理財、基金、保險等財富管理手續(xù)費收入較快增長。

同時截至6月末，該行托管規(guī)模達3.27萬億，較年初增36.25%，其中理財托管客戶133 家，市場覆蓋率全行業(yè)第一，帶動托管業(yè)務(wù)收入同比增長39.77%。

在穩(wěn)步推進財富管理業(yè)務(wù)發(fā)展的同時，寧波銀行還致力于打造包括工資代發(fā)、生活繳費、信用卡權(quán)益等在內(nèi)的一攬子服務(wù)生態(tài)，不斷增加高黏性的個人核心客戶。

除了財富管理業(yè)務(wù)外，該行其他利潤中心也“百花齊放”。如永贏金融租賃上半年實現(xiàn)利潤 5.76 億，同比增長42.2%；上半年理財子公司寧銀理財管理的產(chǎn)品余額為2831億元，實現(xiàn)利潤1.73 億，同比增加1億元。

國內(nèi)市場上，銀行股往往被認(rèn)為是周期股，因為息差漲跌受到經(jīng)濟周期波動影響。包括財富管理業(yè)務(wù)在內(nèi)的非利息收入占比不斷提升，讓寧波銀行能夠擺脫對息差的依賴，“熨平”周期，業(yè)績更加穩(wěn)健。

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自身的成長性和優(yōu)異的基本面深獲市場認(rèn)可，寧波銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險抵御能力也可圈可點。

從不良貸款的先行指標(biāo)來看，公司關(guān)注貸款率和逾期貸款率分別為0.39%和0.85%，較2021年第一季度分別上升0.03個百分點和0.04個百分點，但仍處于歷年來的低點。

實際上，寧波銀行秉持穩(wěn)健經(jīng)營風(fēng)格，歷年財報顯示，自2007年以來，該行各年末不良貸款率均低于1%，成唯一一家連續(xù)10年不良率低于1%的A股上市銀行。

該行在半年報中提到：“公司的不良率在行業(yè)中一直處于較低水平，確保公司能夠更好地專注于業(yè)務(wù)拓展和金融服務(wù)，為銀行的可持續(xù)發(fā)展打下堅實基礎(chǔ)?！?/p>

此外，2021年上半年，寧波銀行計提表外業(yè)務(wù)減值損失18億元，同比增長394.8%。安信證券認(rèn)為，在不良貸款凈生成率下降的背景下，仍加大撥備計提力度，前瞻性應(yīng)對未來可能發(fā)生的風(fēng)險。

資本充足率方面，截至2021年6月末，寧波銀行資本充足率為14.74%，一級資本充足率為10.60%，核心一級資本充足率為9.38%；年化加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為17.49%，年化總資產(chǎn)收益率為1.10%。

今年7月份，寧波銀行公告募集資金不超過120億元配股方案獲證監(jiān)會審核通過，預(yù)計下半年實施配股，新增資本將繼續(xù)用于支撐公司高歌猛進擴張規(guī)模。

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金融科技不斷在銀行業(yè)落地應(yīng)用的背景下，一些中小銀行憑借零售業(yè)務(wù)率先數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型一舉趕超股份制銀行，甚至某些指標(biāo)比肩國有大行。

對于有志于打造零售業(yè)務(wù)體系的寧波銀行，科技成為其第一生產(chǎn)力，該行持續(xù)加大資源投入與業(yè)務(wù)融合，已經(jīng)形成了明顯的比較優(yōu)勢。

半年報披露，寧波銀行建立了“十中心”的金融科技組織架構(gòu)和“三位一體”的研發(fā)中心體系，實施系統(tǒng)化、數(shù)字化、智能化的金融科技發(fā)展策略。

據(jù)了解，寧波銀行每年將營業(yè)收入的5%左右投入金融科技建設(shè)中，集中打造服務(wù)企業(yè)的“系統(tǒng)化、數(shù)字化、智能化”轉(zhuǎn)型需求，與企業(yè)的“業(yè)務(wù)流、信息流、管理流和資金流”能夠無縫對接。

在小微企業(yè)服務(wù)上，該行推出了“線上快審快貸”業(yè)務(wù)，成功實現(xiàn)了抵押業(yè)務(wù)的線上辦理，并且通過數(shù)字化產(chǎn)品的改造，極大地縮短了審批時長、加快了辦理效率。

此外，寧波銀行還加大對人工智能、生物識別等前沿技術(shù)探索服務(wù)，其構(gòu)建基于AI框架的智能字符識別（ICR）平臺，代替人力進行信息自動錄入和分類，實現(xiàn)了業(yè)務(wù)全線上快速辦理；通過引入生物識別技術(shù)，通過手勢、指紋、人臉等識別技術(shù)，為客戶提供方便安全的移動金融服務(wù)等。

中泰證券認(rèn)為，寧波銀行強化科技賦能，加大對數(shù)字化經(jīng)營、線上化運營方面的科技研發(fā)及戰(zhàn)略投入，隨著數(shù)字化營銷體系持續(xù)升級，公司各項資源投入將進一步轉(zhuǎn)化為經(jīng)營效益，未來有望持續(xù)高成長性。

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原標(biāo)題： 寧波銀行中報財富管理業(yè)務(wù)亮眼城商行“一哥”地位穩(wěn)固